Cuối năm 2025, lãi suất cho vay mua nhà có xu hướng tăng thêm khoảng 1–2% sau khi một số ngân hàng dừng triển khai các gói ưu đãi. Diễn biến này khiến nhóm khách hàng trẻ, những người phụ thuộc nhiều vào đòn bẩy tín dụng, trở nên thận trọng và cân nhắc kỹ lưỡng hơn trước quyết định mua nhà.

Tại Hà Nội, thị trường còn sôi động hơn khi tổng nguồn cung sơ cấp đạt 11.298 căn, tăng 11% so với kỳ trước. Toàn thị trường ghi nhận 7.273 giao dịch, tăng mạnh 40%, đưa tỷ lệ hấp thụ lên mức 64%. Riêng các sản phẩm mới ra mắt đạt tỷ lệ hấp thụ 81%, phản ánh lực cầu ở thực tiếp tục đóng vai trò dẫn dắt.

Đưa ra lời khuyên cho người mua nhà, ông Nguyễn Quang Huy – CEO Khoa Tài chính - Ngân hàng (Đại học Nguyễn Trãi) cho rằng, trong bối cảnh lãi suất có xu hướng tăng, quyết định mua nhà nên được đặt trong một khung tư duy dài hạn, gắn với nhu cầu sử dụng thực tế và năng lực tài chính bền vững, thay vì kỳ vọng ngắn hạn vào biến động lãi suất hay giá tài sản.

Đối với người mua để ở, nếu có nhu cầu rõ ràng và đã tích lũy được khoảng 40–50% vốn tự có, giai đoạn hiện nay có thể được xem là tương đối thuận lợi để tìm kiếm sản phẩm phù hợp. Thị trường đang vận hành trong trạng thái bình tĩnh hơn, người bán linh hoạt hơn, khả năng thương lượng về giá và điều kiện tài chính cũng cao hơn so với giai đoạn sôi động.

Theo ông Huy, yếu tố then chốt không nằm ở việc “bắt đáy” lãi suất mà ở cách thiết kế cấu trúc vay an toàn. Người mua nên ưu tiên đàm phán lãi suất cố định trong thời gian dài nhất có thể (2–4 năm), đồng thời làm rõ biên độ lãi suất sau ưu đãi ở mức hợp lý, minh bạch nhằm giảm thiểu rủi ro biến động.

Bước sang năm 2026, môi trường tiền tệ toàn cầu được nhận định chuyển dần từ giai đoạn thắt chặt mạnh sang trạng thái ổn định hơn. Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) được kỳ vọng sẽ duy trì mặt bằng lãi suất hiện tại trong phần lớn thời gian của năm và có thể cân nhắc một số điều chỉnh giảm mang tính kỹ thuật khi áp lực lạm phát hạ nhiệt.

Diễn biến này tạo điều kiện thuận lợi hơn cho các nền kinh tế mới nổi, trong đó có Việt Nam, khi áp lực lên tỷ giá và dòng vốn quốc tế giảm bớt. Nhờ đó, chính sách tiền tệ trong nước có thêm dư địa để vận hành linh hoạt, vừa đảm bảo ổn định vĩ mô, vừa hỗ trợ tăng trưởng.

Ở trong nước, hệ thống ngân hàng đang chủ động tăng cường huy động vốn, cải thiện cơ cấu nguồn vốn trung – dài hạn và chuẩn bị cho kế hoạch tăng trưởng tín dụng năm 2026. Mặt bằng lãi suất theo đó được dự báo sẽ duy trì ở trạng thái cân bằng hơn, khó giảm sâu nhưng cũng không tăng đột biến trong ngắn hạn.

Trong khi đó, ông Lê Quốc Kiên – chuyên gia tư vấn tài chính, bất động sản độc lập – cho rằng việc mua nhà hay không phụ thuộc lớn vào việc người mua thuộc nhóm ở thực hay đầu tư, cũng như khả năng giải bài toán tài chính cá nhân.

Theo ông Kiên, nhìn lại chu kỳ 5–10 năm, phần lớn các dự án đáp ứng đúng nhu cầu ở thực đều ghi nhận mức tăng giá đáng kể, bất chấp biến động của thị trường và lãi suất. Người mua để ở thường ít chịu tác động bởi dao động ngắn hạn, bởi khi đã an cư, biến động giá hay lãi suất trong thời gian ngắn không còn tạo áp lực lớn.

Về lãi suất, ông Kiên cho biết lãi vay mua nhà đã tăng khoảng 1,5–2%. Các ngân hàng quốc doanh hiện nâng lãi suất cho vay trung – dài hạn lên khoảng 7,3–8,5%/năm, trong khi khối ngân hàng thương mại cổ phần phổ biến ở mức 9–10%/năm, thậm chí cao hơn sau giai đoạn ưu đãi. Từ nay đến cuối năm, lãi suất nhiều khả năng chỉ đi ngang hoặc tăng nhẹ thêm 0,3–0,5%, khó có khả năng giảm sâu.

Theo các chuyên gia, thời điểm hợp lý để mua nhà không nằm ở việc chờ lãi suất thấp nhất, mà ở thời điểm người mua đã sẵn sàng về tài chính và lựa chọn đúng sản phẩm phục vụ nhu cầu ở thực, với pháp lý minh bạch và khả năng khai thác ổn định./.