Đối tượng là Nguyễn Văn Thăng (SN 1998), trú tại tỉnh Ninh Bình. Từ tháng 7/2021, đối tượng Thăng cùng một số đối tượng khác từ Ninh Bình vào Thừa Thiên Huế hoạt động cho vay nặng lãi. Với thủ tục cho vay rất đơn giản như chụp ảnh CMND, sổ hộ khẩu người vay, số điện thoại người vay... các đối tượng đã tiếp cận được nhiều người có nhu cầu vay tiền.

Để qua mắt sự phát hiện của lực lượng chức năng, trong quá trình cho vay, đối tượng Nguyễn Văn Thăng đã sử dụng nhiều tên giả và số điện thoại khác nhau để liên lạc với khách vay. Đến thời điểm bị bắt giữ, nhóm của Thăng đã thực hiện 117 hợp đồng cho vay với tổng số tiền cho vay là 922 triệu đồng; với lãi suất vay từ 182.5%/năm đến 304.33%/năm, các đối tượng đã thu lợi bất chính hơn 188 triệu đồng.