Thứ nhất là nhóm ngành công nghệ và hạ tầng số. Với việc Chính phủ đẩy mạnh đầu tư vào các trung tâm dữ liệu và hạ tầng mạng 5G/6G, các doanh nghiệp đầu ngành viễn thông và phần mềm đang sở hữu dư địa tăng trưởng vượt trội. AI không còn là khái niệm xa vời mà đã trở thành công cụ tối ưu hóa biên lợi nhuận cho các doanh nghiệp này, giúp họ duy trì mức tăng trưởng lợi nhuận hai chữ số bất chấp những biến động chi phí đầu vào.

Thứ hai là nhóm hạ tầng năng lượng và năng lượng tái tạo. Theo lộ trình của Quy hoạch điện VIII và các cam kết Net Zero, những doanh nghiệp tham gia vào chuỗi giá trị năng lượng sạch – từ xây lắp điện gió, điện mặt trời đến quản lý vận hành lưới điện thông minh – đang thu hút sự chú ý của các quỹ đầu tư lớn (FII). Đây là nhóm ngành được hưởng lợi trực tiếp từ các chính sách tài khóa ưu tiên và dòng vốn tín dụng xanh với lãi suất ưu đãi.

Thứ ba là nhóm ngành hàng tiêu dùng và bán lẻ hiện đại. Khi thu nhập bình quân đầu người của Việt Nam tiệm cận các mốc mới trong chu kỳ 2026 - 2030, cấu trúc tiêu dùng sẽ dịch chuyển sang các sản phẩm bền vững và có hàm lượng công nghệ cao. Những doanh nghiệp bán lẻ có hệ thống quản trị logistics thông minh và khả năng khai thác dữ liệu khách hàng (Big Data) sẽ chiếm lĩnh thị phần, tạo ra dòng tiền ổn định để chi trả cổ tức cho cổ đông.

Tuy nhiên, các chuyên gia cũng đưa ra cảnh báo về "bẫy định giá" đối với những cổ phiếu thuộc nhóm ngành bất động sản truyền thống hoặc các doanh nghiệp có đòn bẩy tài chính lớn. Trong chu kỳ lãi suất mới, năng lực tự chủ tài chính và khả năng thanh toán lãi vay sẽ là thước đo sống còn. Nhà đầu tư được khuyến nghị nên ưu tiên các doanh nghiệp có bảng cân đối kế toán lành mạnh, minh bạch trong báo cáo tài chính và có lộ trình ESG (Môi trường - Xã hội - Quản trị) rõ ràng để tối ưu hóa lợi nhuận trong kỷ nguyên sàng lọc này.