Nhà sản xuất chip AI hàng đầu thế giới NVIDIA được cho là đã quyết định tạm dừng kế hoạch sản xuất dòng chip H200 vốn được thiết kế dành riêng cho khách hàng tại Trung Quốc. Thông tin do Financial Times công bố cho thấy tham vọng của hãng tại thị trường này đang đối mặt nhiều thách thức hơn so với trước đây.

Quyết định được đưa ra sau nhiều nỗ lực của CEO Jensen Huang nhằm đưa doanh thu từ các công ty điện toán đám mây lớn của Trung Quốc trở lại báo cáo tài chính của NVIDIA.

Trong nhiều năm qua, Trung Quốc được xem là thị trường chiến lược của NVIDIA, đặc biệt trong các lĩnh vực trí tuệ nhân tạo và điện toán hiệu năng cao. Nhiều tập đoàn công nghệ lớn tại quốc gia này có nhu cầu lớn đối với GPU AI để phục vụ đào tạo mô hình ngôn ngữ lớn, xử lý dữ liệu quy mô lớn và phát triển các nền tảng trí tuệ nhân tạo nội địa.

Ban đầu, NVIDIA dự đoán nhu cầu đối với chip H200 tại Trung Quốc sẽ tăng mạnh. Theo các nguồn tin trong ngành, công ty từng ước tính quy mô đơn đặt hàng có thể lên tới hàng triệu chip. Để chuẩn bị cho kịch bản này, NVIDIA đã làm việc với các đối tác trong chuỗi cung ứng nhằm mở rộng năng lực sản xuất.

Đặc biệt, hãng được cho là đã yêu cầu nhà sản xuất bán dẫn TSMC điều chỉnh dây chuyền để sẵn sàng đáp ứng nhu cầu lớn từ thị trường Trung Quốc. Tuy nhiên, kế hoạch này nhanh chóng gặp trở ngại khi các chính sách kiểm soát xuất khẩu của Mỹ liên tục thay đổi.

Các báo cáo gần đây cho thấy chính quyền Mỹ đang cân nhắc áp đặt thêm các giới hạn đối với việc bán chip AI tiên tiến sang Trung Quốc. Theo đề xuất, mỗi khách hàng có thể chỉ được mua tối đa 75.000 chip H200 – con số thấp hơn nhiều so với quy mô sản xuất mà NVIDIA đã chuẩn bị trước đó.

Những thay đổi này khiến kế hoạch sản xuất của NVIDIA trở nên khó dự đoán. Trong ngành bán dẫn, việc điều chỉnh sản lượng không thể thực hiện ngay lập tức do chuỗi cung ứng phức tạp, liên quan đến nhiều khâu từ thiết kế, sản xuất wafer đến đóng gói chip.

Trước tình hình đó, NVIDIA được cho là đã điều chỉnh chiến lược. Thay vì tiếp tục tập trung vào thị trường Trung Quốc trong bối cảnh nhiều bất định, công ty đang chuyển hướng công suất sang kiến trúc GPU AI thế hệ mới mang tên Vera Rubin.

Đây là nền tảng được phát triển để phục vụ thế hệ trung tâm dữ liệu AI tiếp theo. Theo các nguồn tin trong ngành, Vera Rubin đang nhận được sự quan tâm mạnh mẽ từ các hyperscaler toàn cầu – những doanh nghiệp vận hành hạ tầng điện toán đám mây quy mô lớn.

Các công ty này đang đẩy mạnh đầu tư vào cơ sở hạ tầng AI nhằm đáp ứng nhu cầu bùng nổ của các mô hình trí tuệ nhân tạo thế hệ mới, kéo theo nhu cầu ngày càng tăng đối với GPU AI hiệu năng cao của NVIDIA.

Trong bối cảnh nguồn cung chip cao cấp vẫn còn hạn chế, việc ưu tiên những thị trường có tính ổn định cao hơn được xem là lựa chọn hợp lý đối với NVIDIA. Theo các chuyên gia, chiến lược mới của hãng có thể được tóm gọn bằng nguyên tắc ưu tiên sự chắc chắn thay vì theo đuổi những cơ hội doanh thu nhiều rủi ro.

Chuỗi cung ứng của NVIDIA trải dài trên nhiều quốc gia và phụ thuộc vào sự phối hợp chặt chẽ giữa các đơn vị thiết kế chip, nhà sản xuất wafer và các công ty đóng gói bán dẫn. Khi kế hoạch sản xuất liên tục thay đổi do yếu tố chính trị, các đối tác trong hệ sinh thái này có thể gặp nhiều khó khăn trong việc thích nghi.

Việc điều chỉnh chiến lược được cho là nhằm giảm rủi ro cho toàn bộ chuỗi cung ứng, khi các đối tác không phải liên tục thay đổi kế hoạch sản xuất để đáp ứng các yêu cầu khác nhau từ Mỹ và Trung Quốc.

Dù vậy, thị trường Trung Quốc vẫn chưa hoàn toàn bị NVIDIA từ bỏ. Đây vẫn là một trong những thị trường công nghệ lớn nhất thế giới, với nhu cầu lớn đối với các giải pháp trí tuệ nhân tạo và điện toán hiệu năng cao.

Tuy nhiên, trong bối cảnh căng thẳng địa chính trị giữa Mỹ và Trung Quốc chưa có dấu hiệu hạ nhiệt, triển vọng hoạt động của các công ty công nghệ toàn cầu tại thị trường này vẫn còn nhiều yếu tố bất định.

Theo nhận định của nhiều chuyên gia, trong thời gian tới NVIDIA có khả năng sẽ tập trung nhiều hơn vào việc đáp ứng nhu cầu từ các khách hàng ngoài Trung Quốc. Chiến lược ưu tiên sự ổn định có thể tiếp tục được duy trì cho đến khi môi trường chính trị và các quy định xuất khẩu trở nên rõ ràng và ổn định hơn.