Đơn cử như giá vàng đã tăng mạnh đến cả 100% (từ hơn 80 triệu đồng/lượng đã có lúc tăng lên hơn 190 triệu đồng/lượng); giá bạc cũng đã tăng phi mã. Giá bất động sản hay các loại tài sản số như bitcoin cũng đều tăng lên các mức đỉnh mới. Tuy nhiên, không chỉ một chiều đi lên, giới đầu tư cũng đã chứng kiến những phiên biến động, lao dốc mạnh của các loại tài sản. Đơn cử như giá vàng, chỉ qua một đêm nhà đầu tư có khi mất cả chục triệu đồng mỗi lượng, giá bitcoin cũng biến động liên tục. Mặc dù có những biến động tăng giảm khác nhau, nhưng hiện giá các loại tài sản vẫn đang ở mức cao hơn so với 1 năm trước đây.

Công ty TNHH Quản lý Quỹ KIM Việt Nam hiện quản lý 1,3 tỷ USD tại Việt Nam và là thành viên của Korea Investment Management - Công ty quản lý quỹ lâu đời nhất Hàn Quốc và hiện đang quản lý gần 60 tỷ USD trên toàn cầu.

Trong chương trình Hộp Tài sản (The Wealth Box Talk) mới lên sóng kênh VTV8, Bà Nguyễn Thị Huỳnh Mai, Giám đốc Khối Kinh doanh, Công ty TNHH Quản lý Quỹ KIM Việt Nam cho biết mọi người đang có xu hướng chuyển dịch từ việc muốn "làm giàu nhanh" sang việc "bảo vệ và tối ưu hóa" tài sản đang có. Đồng thời, "chiến lược quý tộc cổ tức" được coi là "chiếc neo" giữ vững tài sản cá nhân trước những cơn sóng biến động của thị trường 2026. Dưới đây là nội dung cơ bản của cuộc trao đổi (Chi tiết mời quý vị khán giả xem thêm ở video):

PV: Thưa bà, thời gian qua chúng ta đã chứng kiến sự tăng giá chóng mặt của nhiều loại tài sản. Bà lý giải thế nào về thực trạng này?

Bà Nguyễn Thị Huỳnh Mai: Trong những năm gần đây, thị trường tiền tệ duy trì mức lãi suất khá thấp (khoảng 5 - 6%). Khi dòng tiền rẻ dồi dào, nó sẽ đi tìm các kênh tài sản như vàng, chứng khoán, tiền số, khiến giá cả tăng nhanh hơn cả tốc độ tăng trưởng kinh tế.

Tuy nhiên, sự biến động về giá không đồng nghĩa với việc tăng về mặt giá trị thực. Chúng ta đã thấy những phiên lao dốc mạnh, có lúc nhà đầu tư vàng mất cả chục triệu đồng mỗi lượng chỉ sau một đêm. Chính vì vậy, xu hướng đầu tư đang dịch chuyển từ việc muốn làm giàu nhanh sang bảo vệ và tối ưu hóa tài sản.

PV: Trong bối cảnh biến động liên tục, bà có lời khuyên gì để nhà đầu tư giảm thiểu rủi ro và bắt đầu quản lý tài chính sớm?

Bà Nguyễn Thị Huỳnh Mai: Nguyên tắc cốt lõi là "đừng bao giờ bỏ trứng vào một giỏ". Nhà đầu tư có thể áp dụng quy tắc 50/30/20: 50% dự phòng tài chính (như bảo hiểm), 30% chi tiêu cuộc sống và 20% cho các kênh đầu tư.

Với người trẻ, việc mua vàng hiện nay khá khó khăn do vốn lớn (hơn 170 triệu đồng/lượng) và tính khan hiếm. Thay vào đó, thị trường chứng khoán là một lựa chọn tốt. Nếu chưa có kiến thức chuyên sâu, nhà đầu tư có thể tham gia gián tiếp qua các quỹ mở đại chúng. Tại đây, đội ngũ chuyên gia sẽ giúp bạn phân tích doanh nghiệp, quản lý danh mục đa dạng (thường trên 30 cổ phiếu) để giảm thiểu rủi ro.

PV: Bà nhắc đến khái niệm "Quý tộc cổ tức". Cụm từ này có ý nghĩa như thế nào và liệu có phải chỉ dành cho giới "thượng lưu"?

Bà Nguyễn Thị Huỳnh Mai: Khái niệm này bắt nguồn từ chỉ số "Dividend Aristocrats" tại Mỹ và Canada. Trong tài chính, những doanh nghiệp có khả năng chi trả cổ tức bền bỉ cho cổ đông được coi là những doanh nghiệp "thượng lưu" vì họ sở hữu dòng tiền thật và nội lực tài chính mạnh mẽ.

Tuy nhiên, kênh đầu tư này dành cho tất cả mọi người, không chỉ giới thượng lưu. Ví dụ, với quỹ mở KDEF của KIM Việt Nam – quỹ tập trung vào các cổ phiếu chi trả cổ tức tiền mặt – số vốn tối thiểu để tham gia chỉ từ 100.000 đồng. Đây là mức vốn cực kỳ thấp, mở cửa cho mọi đối tượng tham gia hàng ngày.

PV: Đầu tư vào "Quý tộc cổ tức" khác gì so với gửi tiết kiệm hay mua vàng, thưa bà?

Bà Nguyễn Thị Huỳnh Mai: Sự khác biệt nằm ở sự linh hoạt và tính chuyên nghiệp. Mua vàng hay bất động sản đòi hỏi vốn lớn, trong khi tiền số đòi hỏi kiến thức sâu về công nghệ. Với quỹ mở, đội ngũ chuyên gia sẽ thay bạn đi gặp gỡ doanh nghiệp, đánh giá năng lực tài chính và dòng tiền. Điều này giúp tiết kiệm thời gian, công sức và giảm áp lực về kiến thức cho nhà đầu tư cá nhân.

Về hiệu suất, quỹ KDEF của chúng tôi từ khi thành lập (tháng 4/2025) đến cuối tháng 1/2026 đã đạt lợi nhuận 33%. Tất nhiên, đây không phải con số cam kết vì đầu tư luôn có rủi ro, nhưng nó phản ánh khả năng sinh lời tốt của chiến lược này.

PV: Nhiều người e ngại việc chờ lấy cổ tức hàng năm là quá chậm để giàu. Bà nghĩ sao?

Bà Nguyễn Thị Huỳnh Mai: Chúng tôi không chỉ nhìn vào con số % cổ tức đơn thuần. Một doanh nghiệp chia cổ tức bằng tiền mặt đều đặn và tăng trưởng qua các năm là minh chứng cho một nội lực thật và sự cam kết đồng hành cùng cổ đông.

Thị trường chứng khoán Việt Nam sau 25 năm chỉ có 7 năm tăng trưởng âm và 18 năm tăng trưởng dương. Nếu xác định tư duy đầu tư dài hạn, bạn sẽ vượt qua được những biến động ngắn hạn.

Đặc biệt, GDP đầu người của Việt Nam hiện đạt 4.600 USD, tiệm cận mức 5.000 USD. Theo kinh nghiệm từ Hàn Quốc và Trung Quốc, mức 5.000 USD chính là "điểm bùng phát" giúp ngành quản lý quỹ tăng trưởng gấp đôi. Đây chính là thời điểm vàng để bắt đầu đầu tư vào các quỹ.

PV: Một lời khuyên cuối cùng dành cho các bạn trẻ muốn bắt đầu ngay từ hôm nay?

Bà Nguyễn Thị Huỳnh Mai: Hãy xây dựng một nền móng vững chắc: trích 50% - 60% gửi tiết kiệm để dự phòng sự cố, 10% - 20% chi tiêu hàng ngày, và 10% - 20% còn lại để đầu tư. Dù số vốn đầu tư ban đầu không lớn, nhưng nó sẽ giúp bạn hình thành tư duy và kỷ luật tài chính – thứ sẽ giúp bạn gia tăng tài sản bền vững trong tương lai.

PV: Xin cảm ơn bà về những chia sẻ hữu ích!