Đối tượng điều tra là một tổ chức giao dịch tiền ảo có tên là Liberty Reserve có trụ sở tại Costa Rica. Theo thông báo từ Chính phủ Mỹ, vụ điều tra này có sự tham gia của lực lượng hành pháp ở 17 quốc gia trên toàn thế giới, trở thành vụ điều tra lớn nhất trong lịch sử thế giới.
Các nguồn tin ban đầu cũng tiết lộ, Liberty đã tiến hành ít nhất 55 triệu giao dịch chuyển tiền phi pháp cho hơn 1 triệu người.
Liberty Reserve là ngân hàng trực tuyến có uy tín trong cộng đồng người tiêu dùng qua mạng internet, nhờ có hệ thống chi trả trực tuyến bảo mật tốt và an toàn bậc nhất. Tuy nhiên, cũng vì những ưu điểm này mà Liberty hay được thế giới ngầm sử dụng cho các mục đích rửa tiền.