Theo các chuyên gia, mặc dù AI có thể không phải là động lực mở rộng tỷ suất lợi nhuận trong ngắn hạn, nhưng "quan hệ đối tác chiến lược" của Coca-Cola với Microsoft, vừa được công bố vào cuối tháng 4, cho thấy niềm tin của các nhà đầu tư vào lợi ích do AI tạo ra.
Chính vì vậy, theo giới phân thích sẽ không có gì ngạc nhiên nếu Coca-Cola báo cáo mức tăng trưởng lợi nhuận mạnh mẽ hơn so với ước tính đồng thuận của Phố Wall.
Ước tính tỷ suất lợi nhuận hoạt động sau điều chỉnh của Coca-Cola
Xếp hạng định lượng của cổ phiếu Coca-Cola. Nguồn: Seeking Alpha
Biểu đồ cho thấy, mức định giá của Coca-Cola không phải là rẻ (xếp hạng D+). Thêm vào đó, tỷ lệ PEG dự báo của cổ phiếu là 3,68 lần, cao hơn khoảng 60% so với mức trung bình ngành. Vì vậy, thị trường khó có thể đẩy giá cổ phiếu lên cao hơn đáng kể so với mức hiện tại, trừ khi ban quản lý đưa ra những dự báo tích cực hơn về tương lai.
Dù có sự thận trọng, nhưng tỷ lệ giá trên EBITDA sau điều chỉnh của Coca-Cola là 19,1 lần, khá gần với mức trung bình 10 năm là 19,4 lần. Điều này cho thấy, nhà đầu tư có vẻ không quá lo lắng về mức định giá cao của cổ phiếu, có thể do tin tưởng vào mô hình kinh doanh của công ty.
Niềm tin của Warren Buffett vào cổ phiếu Coca-Cola cũng là yếu tố củng cố thêm niềm tin cho nhà đầu tư. Tại Hội nghị thường niên Berkshire Hathaway 2024, Giám đốc điều hành của Berkshire Hathaway đã khẳng định: "Chúng tôi sở hữu Coca-Cola và chúng tôi cũng sở hữu Apple. Trừ khi có điều gì đặc biệt xảy ra, chúng tôi sẽ tiếp tục giữ Apple, American Express và Coca-Cola."
Thêm vào đó, với sự lạc quan của FED về khả năng lạm phát thấp hơn trong tương lai, tỷ suất cổ tức của Coca-Cola càng trở nên hấp dẫn. Tỷ suất cổ tức dự phóng của công ty là 3,1%, nhỉnh hơn so với các đối thủ trong ngành. Với mức độ an toàn cổ tức được xếp hạng "B", Coca-Cola khẳng định sự mạnh mẽ của khoản thanh toán cổ tức, góp phần giữ chân nhà đầu tư.
Biểu đồ giá Coca-Cola (hàng tuần, trung hạn, sau khi điều chỉnh với cổ tức). Nguồn: TradingView
Biểu đồ giá cho thấy cổ phiếu của ông lớn giải khát vẫn nằm trong vùng củng cố giữa mức 50 USD và 65 USD. Tuy nhiên, cổ phiếu có thể đã lấy lại được động lực theo xu hướng tăng, điều này là báo hiệu tốt cho luận điểm tiếp tục xu hướng tăng của Coca-Cola.
Nói cách khác, cổ phiếu có khả năng sẽ thoát ra khỏi vùng củng cố đã kéo dài hai năm nếu bên mua có thể giữ cổ phiếu trên mức 60 USD. Do đó, các nhà đầu tư Coca-Cola đang cân nhắc mua bắt đáy nên tận dụng luận điểm tiếp tục xu hướng tăng non trẻ của cổ phiếu trước khi cổ phiếu bứt phá lên trên mức 65 USD.
* Mời quý độc giả theo dõi các chương trình đã phát sóng của Đài Truyền hình Việt Nam trên TV Online và VTVGo!